Wall Street, le big tech battono le banche, ma le trimestrali possono cambiare gli equilibri

Wall Street apre la settimana con i future in rialzo, mentre per il Columbus Day il mercato dei Treasury resta chiuso. Gli investitori guardano a due appuntamenti capaci di indirizzare il resto della settimana sui mercati. Da domani tocca alle trimestrali delle banche e mercoledì arriva l’inflazione di settembre. Le crypto consolidano dopo il weekend, con il petrolio sempre sullo sfondo.

Le banche americane possono reggere il rialzo di Wall Street

La settimana potrebbe essere quella delle banche, chiamate a dimostrare di poter reggere ancora il rialzo di Wall Street. Domani prima dell’apertura pubblicano i conti JPMorgan, prima banca americana per dimensioni, e la banca d’affari Goldman Sachs. Entrambe fanno parte del Dow Jones, l’indice rimasto più indietro tra i tre principali listini americani.

Il future sul Dow scambia a 52.048 punti, ancora sotto di circa il 5,2% dal massimo di agosto. Il future S&P 500 dista invece appena lo 0,20% dall’ATH di inizio ottobre, il Nasdaq 100 circa l’1,4%.

Le big tech americane staccano le banche da inizio anno

Da inizio anno l’indice delle sette big tech americane, il Bloomberg Magnificent 7, sale del +11,86%. Nello stesso periodo lo SPDR S&P Bank ETF (KBE), che raccoglie solo titoli bancari, guadagna il +3,20%. Il Financial Select Sector SPDR ETF (XLF), che unisce banche, assicurazioni e servizi finanziari, cede invece lo -0,36%.

Il grafico mostra che le banche hanno guidato fino a metà agosto, prima del sorpasso delle big tech a fine settembre. Se le trimestrali bancarie dei prossimi giorni convinceranno, il rialzo potrebbe allargarsi ai titoli finanziari e non dipendere più soltanto dall’intelligenza artificiale e dai chip.

I titoli bancari perdono terreno da agosto

Le principali banche americane, che possiamo osservare nel grafico con le loro performance, viaggiano a velocità molto diverse da inizio 2026. In testa c’è Bank of New York Mellon (BNY), con il +23,02%. Seguono Citigroup, grande gruppo bancario globale, con il +10,60% e JPMorgan con il +3,25%, mentre Goldman Sachs si ferma al +1,28%. In fondo alla classifica c’è Capital One, banca specializzata nelle carte di credito, che cede il -18,45%.

Il grafico mostra che quasi tutte le banche hanno perso terreno da fine agosto, dopo i massimi toccati durante l’estate. Nell’ultima settimana si vede però un primo recupero, guidato da Wells Fargo, banca molto radicata nei mutui e nel credito alle famiglie, con il +3,85%.

Il CPI di settembre è il dato chiave della settimana

Mercoledì alle 14:30 italiane arriva il CPI di settembre, l’indice dei prezzi al consumo americano. Secondo il calendario economico di Criptovaluta.it® il consenso, cioè la media delle stime degli analisti, è del +0,6% mensile e del +3,6% annuo. Per il core, l’inflazione al netto di energia e alimentari, le attese sono del +0,2% mensile e del +2,5% annuo. Un dato sopra le attese rafforzerebbe i timori di una Fed più restrittiva, con effetti diretti su azioni e crypto.

Il petrolio resta il fulcro di fondo

Il petrolio rimane il market mover dei mercati, dopo che gli Houthi dello Yemen, sostenuti dall’Iran, hanno colpito di nuovo l’Arabia Saudita. Nel weekend sono state attaccate anche due petroliere nell’area dello Stretto di Hormuz e del golfo dell’Oman. Un petrolio più caro alimenta l’inflazione e pesa proprio sulle attese per il dato di mercoledì.