Bitcoin scende sotto gli 80.000$. Ethereum testa il box range: l'inflazione PPI pesa sui mercati

Mercati crypto e azionari in territorio negativo nel pomeriggio dopo il rilascio del dato sul PPI statunitense delle 14:30 italiane. Il Bitcoin segna attualmente un calo dell’1,10% in area 79.600 USDT, mentre Ethereum retrocede dello 0,70% verso la zona supportiva a 2.260 USDT. Contrazione anche sui future azionari USA, con S&P 500 e Nasdaq in calo ma su valori contenuti.

Dati macro su PPI e calo crypto

Il dato è stato decisamente sopra le attese. Il PPI (Indice dei Prezzi alla Produzione) ha registrato un +1,4% mensile contro attese del +0,5%. Questa è la variazione mensile più ampia da marzo 2022. Su base annua l’indice è salito al +6,0%, massimo da dicembre 2022.

Il Core PPI è esploso al +1,0% mensile contro attese del +0,4%. Per la componente merci, il balzo del +2,0% è stato trainato dal +15,6% della benzina, riflesso della tensione petrolifera legata al conflitto con l’Iran.

Il PPI conferma il messaggio del CPI di aprile uscito ieri. L’inflazione al consumo era salita al 3,8% annuo, massimo da maggio 2023, con il Core CPI al 2,8%. La combinazione complica sempre più le ipotesi di taglio dei tassi da parte della Fed.

Ribasso per la Top 20 crypto

Reazione scomposta delle crypto che hanno virato al ribasso. Sul grafico 1H abbiamo una panoramica della Top dalla mezzanotte che hanno costruito rialzi fino alle 11:00 del mattino, con DOGE che era arrivata a toccare il +4% e SUI sopra il 3,5%.

Sull’uscita del PPI tutto il paniere ha invertito in modo compatto. Bitcoin regge meglio della media del paniere, mentre la pressione si concentra su Solana e SUI. Maglia nera ad HYPE, mentre ZEC mostra un crollo verticale del 6% concentrato nell’ultima ora, distaccato dal resto del comparto.

S&P 500 e Nasdaq sul daily

Reazione al ribasso anche per il Nasdaq e l’S&P 500, come si può vedere dall’andamento dei future sul grafico allegato. Tuttavia, entrambi gli indici stanno registrando movimenti contenuti e restano vicini ai propri massimi storici. Il future sul VIX è in rialzo, sebbene si mantenga sotto la soglia psicologica di 20 punti. Reazione contrastata per le borse europee: il DAX segna un +0,49%, anche se ritracciando dai massimi di giornata, mentre lo STOXX 600 registra un +0,66%. Il prezzo del petrolio Brent resta in area 108 dollari al barile.

Bitcoin sotto pressione

Il future BTC Perpetual sul grafico daily segna un ritracciamento, con il prezzo che sta tornando a testare il 38,2% di Fibonacci dopo aver fallito l’allungo rialzista. Scendendo sul grafico 1H, Matrix Trend si è raffreddato dopo le tensioni ribassiste della mezz’ora successiva al PPI. Sul breve il segnale è ora neutro su tutti e tre i timeframe intraday, con il regime tornato in fase laterale.

Il CVD multi-exchange resta tuttavia in area –246 milioni, con una pressione di vendita marcata ma non ancora su livelli estremi. L’Open Interest mostra una dinamica di chiusura delle posizioni lunghe più che di apertura di nuovi short: il movimento ha quindi le caratteristiche di un deleverage, non di un nuovo posizionamento ribassista strutturale.

Ethereum torna al supporto del box range

Il prezzo di ETH a livello grafico è ritornato a testare l’area di supporto a 2.250 USDTdel box range che lo contiene da settimane. Sui timeframe orario, 15 minuti e 5 minuti Matrix Trend si è normalizzato in neutro, con il segnale di trend short che è completamente sparito rispetto alla finestra immediatamente successiva al PPI. Andrà monitorata la tenuta del livello supportivo, perché una rottura confermata in chiusura di candela daily aprirebbe le porte ad un possibile ribasso più profondo per Ethereum.