IPO Anthropic: giallo sui 70 miliardi a pochi giorni dalla quotazione in Borsa. Parte il roadshow: i numeri che contano

AGGIORNAMENTO: Anthropic ha appena pubblicato i dati del suo roadshow. 825.000.000 di azioni, delle quali soltanto 23.648.646 da investitori esterni ad Anthropic. Il gruppo inoltre garantirà altre 123.750.000 azioni nel caso in cui dovesse esserci domanda, entro 30 giorni dalla chiusura della IPO. Il prezzo indicativo sarà tra 70 e 80 dollari. Nel caso più alto della forbice, si tratterebbe di una raccolta da circa 66 miliardi di dollari.

Anthropic parte oggi con il suo roadshow. Ad aumentare una tensione già particolarmente alta scoppia un giallo sui numeri dell’IPO. Il collocamento da quasi 70 miliardi di dollari, riportato da documenti circolati tra le banche interessate, sarebbe basato su dati inesatti. La società di Dario Amodei avrebbe infatti ritirato le informazioni sul prezzo, proprio mentre si avvicina il debutto in Borsa, atteso tra meno di dieci giorni.

Dato che le IPO di queste proporzioni non capitano tutti i giorni, la confusione è tanta. Qui ti offriremo un calendario, le stime al lancio e tutto ciò che devi sapere come investitore per prepararti all’evento.

Il giallo dei dati

Sono stati diffusi nelle ultime ore dati che parlavano di IPO da circa 70 miliardi di dollari (calcolata sul collocamento e non sul valore dell’azienda, chiaramente). Anthropic ha parlato poi di informazioni sul prezzo inesatte, quindi dovremo necessariamente attendere aggiornamenti per capire a che punto siamo.

La confusione sotto il cielo è tanta, e non è detto che la situazione sia, come avrebbe detto Mao, eccellente.

I dati parlavano di 867 milioni di azioni totali e di un prezzo indicativo tra i 70 e gli 80 dollari, almeno secondo quanto è stato riportato da Reuters.

Fine del silenzio: Anthropic può iniziare con il marketing

È finito il periodo di silenzio obbligatorio dal filing del form S-1. Da oggi martedì 10 novembre Anthropic può iniziare le operazioni di marketing. Inizia quello che si chiama roadshow.

Da oggi Anthropic e le banche che collocheranno il titolo incontreranno fondi hedge, istituzionali, banche e anche fondi pensione, nonché i grandi asset manager per presentare il titolo e raccogliere manifestazioni di interesse. In altre parole, si fa il giro per capire chi è interessato, a quale prezzo e per quali quantità. Sono dati di enorme importanza per offrire una traiettoria di prezzo utile alle banche d’affari che stanno collocando il titolo.

Banche coinvolte: in prima battuta Goldman Sachs e Morgan Stanley.

Il 13 novembre, inoltre, dovrebbe esserci un evento in diretta con Dario Amodei, CEO di Anthropic e il CEO di JPMorgan Jamie Dimon.

Bookbuilding

Successivamente agli incontri avvengono le comunicazioni più concrete. I fondi e gli investitori manifestano il loro interesse, accompagnandolo in genere a quantità e prezzi massimi.

Con queste informazioni le banche che procederanno con il collocamento compileranno il book di ordini, che sarà utile per capire il prezzo corretto di lancio.

Occhio a quanto riporteranno i giornali: ci sarà una corsa a rappresentare in positivo o in negativo l’andamento del roadshow. Noi vi terremo aggiornati sia qui, sia sul nostro Forum, da poco attivo sul sito.

Cosa succede dopo il roadshow?

Dopo il roadshow si chiude l’order book, si stabilisce il prezzo (al quale compreranno gli interessati) e verranno assegnate le azioni.

Per capire come stiano andando le cose, saranno più interessanti gli eventuali aggiornamenti di prezzo che verranno effettuati da qui alla quotazione in borsa.

Quando si quoterà in borsa Anthropic? The Wall Street Journal parla di giovedì o venerdì della prossima settimana e dunque il 19 o 20 di novembre. Mancano però ancora conferme ufficiali su questa data, che rimane la più probabile.

Le cose interessanti da seguire saranno due: il prezzo pre-IPO e la reazione poi dei mercati alla possibilità di scambiare il titolo per tutti. Non bisogna prendere troppo sul serio gli annunci di sottoscrizione, perché spesso ingigantiti dai giornali.