Il “nuovo Warren Buffett” chiede soldi a investitori dopo perdite record. Situational Awareness in crisi?

Situational Awareness, il fondo del nuovo prodigio dei mercati Leopold Aschenbrenner, sta cercando di raccogliere nuovi capitali. Il fondo è a caccia di liquidità dopo che la forte correzione del settore tech ha ridotto sensibilmente il valore del suo portafoglio. Secondo quanto riporta Financial Times, il fondo avrebbe già interloquito con diversi degli investitori negli scorsi giorni.

È un brusco cambio di scenario per il fondo e per il suo gestore, che soltanto poche settimane fa era ritenuto l’astro nascente della finanza americana. Il suo manifesto – che si può ancora leggere qui – è diventato rapidamente uno dei testi più significativi del mondo finanziario recente e la grande corsa di memorie, semiconduttori e società impegnate nel ciclo AI aveva prodotto risultati eccezionali. Ora quei risultati sono però messi in dubbio da un’ampia correzione che ha colpito diversi dei titoli che avevano fatto la fortuna del fondo.

L’ammissione di Aschenbrenner

Secondo uno scoop di Financial Times, il fondo avrebbe subito delle perdite significative dopo la correzione del settore AI (chip, memorie e altri) nel corso delle ultime settimane. L’ammissione è arrivata con una lettera inviata agli investitori lo scorso 24 luglio, all’interno della quale però Aschenbrenner segnala la presenza di occasioni sul mercato, che la correzione ha creato.

Agli investitori sarebbe stata offerta la possibilità di aggiungere fondi a partire già dal 1° agosto.

Il fondo, a fine giugno, era in guadagno del 439%, performance successivamente ridimensionata dalla forte correzione del comparto tra la fine di giugno e il mese di luglio.

• Mistero leva

Non è chiaro per il momento la quantità di leva applicata a certe posizioni, per quanto FT ritenga certo il ricorso a meccanismi per amplificare i guadagni (e di conseguenza anche le perdite).

Gli investimenti peggiori per Situational Awareness

A colpire le sostanze del fondo sono stati principalmente gli investimenti nel settore energetico (Aschenbrenner è particolarmente esposto anche verso i miner Bitcoin) e nel settore cloud, in particolare tramite investimenti in aziende come Nebius, che a luglio ha perso circa il 45% della sua capitalizzazione in borsa.

C’è chi lo associa a Sam Bankman-Fried

Il solito ciclone di esagerazioni dei social network ha portato ad associare Leopold Aschenbrenner ad un personaggio molto famoso per gli investitori crypto. Si tratta di Sam Bankman-Fried, che a causa dell’esplosione di una bolla, quella del ciclo crypto del 2021, finì in bancarotta, lasciando un buco miliardario tramite il suo exchange FTX e la sua società di investimenti FTX.

In realtà l’associazione è dovuta all’appartenenza di entrambi al movimento Effective Altruism, come se questo fosse una sorta di marchio della bestia che indica un pattern capace ripetersi in ogni circostanza: salire senza sosta, per poi pagare un prezzo altissimo, anche per la propria hybris. Per ora non sembrerebbe essere questo il caso, almeno per ora: Situational Awareness, nonostante la correzione, dovrebbe essere ancora sensibilmente in gain, a meno di mosse che non sono state ancora comunicate.