Trimestrali Nvidia: i numeri davvero importanti. Quello che devi sapere per anticipare i mercati

Mancano poche ore alle trimestrali di Nvidia, il gruppo più rilevante dell’intero ciclo AI e dunque gruppo che è in grado di condizionare, con i suoi dati finanziari, l’intero sentiment di mercato. Alla chiusura di Wall Street il gruppo pubblicherà i tanto attesi dati – e confermerà o smentirà la possibilità per il comparto AI di continuare a trainare i mercati.

Le previsioni sono già molto rialziste: il consenso è intorno al +97%/+99% di crescita dei ricavi anno su anno, di molto sopra alla guidance. Questo vuol dire che battere la guidance potrebbe essere non sufficiente. Altra questione: ai mercati interesserà forse più la proiezione dei ricavi futuri, offerta con la guidance di questa sera, che il dato in sé.

Tutto quello che devi sapere sulle trimestrali di Nvidia di questa sera

Dei ricavi abbiamo già parlato. Ci saranno però altre questioni che terranno banco mentre Nvidia snocciolerà i suoi dati finanziari:

• Data Center: ogni numero sopra gli 86 miliardi di dollari di ricavi da questo comparto verrebbe percepito come positivo. Sarà importante anche vedere come si muoveranno i margini, con il 75% che è la Linea Maginot del lordo;
• Cina: altra questione importante. Non c’è guidance, ma un dato positivo dalla Cina potrebbe dare ulteriore spinta al titolo. Per Reuters l’eventuale comunicazione di ritardi o ostacoli potrebbe essere negativa per il titolo;
• Guidance futura Q3: il mercato vorrebbe sentire un numero possibilmente superiore ai 105 miliardi, con i 104 che sono la media del consenso.

È da questi numeri che si partirà nella valutazione che arriverà a borse chiuse e che – almeno per quanto riguarda il comparto azionario – conterà soltanto per gli scambi afterhours.

Tutto il comparto in attesa: le azioni che ne risentiranno di più

Ci sono diverse azioni di diversi sotto-comparti che risentiranno del dato:

• Competitor sul settore AI chip diretto: AMD, Broadcom. Paradossalmente per i competitor un buon dato di Nvidia sarebbe migliore di una ritirata;
• Big tech: correlazione più complicata. Sapremo però se è Nvidia a incamerare una parte rilevante degli investimenti dei grandi nomi della Silicon Valley (e non solo);
• Server e rete: Dell, Arista Network, Super Micro. Anche questi titoli andranno in parallelo con la reazione dei mercati alle trimestrali Nvidia;
• Filiera: Micron, TSMC, SK Hynix – queste azioni si gioverebbero di un dato forte da parte del gruppo Nvidia.

Per il resto, si parlerà anche del piano da 500 miliardi con il quale Nvidia vorrebbe fare da mazziere del credito del comparto AI. Una mossa che, al tempo dell’annuncio, i mercati hanno accolto in modo tiepido.

Sul nostro sito troverai comunque un puntuale aggiornamento sulle trimestrali – che poi commenteremo sul nostro Canale Telegram VIP.