Bitcoin ed Ethereum recuperano, ma gli ETF tornano in rosso: oggi arriva l’inflazione USA

Il mercato crypto arriva al dato sull’inflazione americana (CPI) di oggi con un atteggiamento di attesa e con posizioni ridotte. I trader hanno alleggerito l’esposizione nei giorni scorsi invece di aspettare l’uscita del dato, dopo un segnale arrivato ieri dai prezzi alla produzione. L’indice PPI di agosto, che misura i prezzi pagati dalle imprese, è salito del 5,4% e fa presupporre un CPI in rialzo. Le probabilità di un rialzo dei tassi Fed sono in crescita e hanno spinto le vendite sia sull’azionario sia sulle criptovalute.

Le crypto arrivano caute al dato sull’inflazione USA

La debolezza ha caratterizzato quasi tutta la settimana e la tabella delle performance dei primi 10 token per market cap lo mostra con chiarezza. Su base settimanale il rosso è quasi totale, con il prezzo di Hyperliquid a -8,67%, Dogecoin a -7,48%, Cardano a -6,76% e Solana a -6,06%. Il prezzo di BTC76.979 $▼ -1,27% perde il 3,67% e quello di Ethereum l’1,44%, mentre solo Tron resiste in positivo con un +1,07%.

Su base monthly 5 token su 10 sono in rosso, con Hyperliquid a -4,61% e Bitcoin a -1,50%. Il quadro trimestrale resta invece positivo per tutti, dove spicca il rally di Monero a +68,10%, Ethereum a +57,65% e Bitcoin a +32,01%.

Gli ETF spot su Bitcoin tornano in deflusso

La debolezza di questi giorni trova conferma nei flussi degli ETF spot su Bitcoin, gli strumenti quotati in borsa che detengono Bitcoin fisico per conto degli investitori. Dopo una prima parte di settembre in forte raccolta, con un picco di oltre 750 milioni di dollari, negli ultimi giorni il segno si è invertito.

Ieri il saldo netto è stato di -282,6 milioni di dollari secondo SoSoValue, terza seduta consecutiva con uscite di capitale. Il deflusso più pesante è arrivato dal prodotto di Ark e 21Shares con -164,3 milioni di dollari, seguito da Grayscale, Fidelity e BlackRock.

Cosa dicono i numeri

Al momento di questa stesura, guardando la tabella delle performance, si vede un rimbalzo con 9 token su 10 in positivo. L’unico che rimane in negativo è Tron, che però è l’unico in verde su base weekly. Le principali banche d’investimento vedono ancora spazio di rialzo per le criptovalute, ma non considerano superata la fase di debolezza. A frenare sono i rendimenti dei titoli di Stato americani, che offrono un’alternativa senza rischio, e l’incertezza sulle prossime mosse della Fed. Un dato dell’inflazione in salita oggi rafforzerebbe il caso di un rialzo dei tassi Fed, mentre un dato in calo riaprirebbe ad una pausa in settembre, con possibile boost per le crypto.

Bitcoin ed Ethereum, il flusso degli ordini torna in acquisto

Analizziamo l’andamento dei futures perpetual attraverso la Matrix Trend, su Bitcoin ed Ethereum che mostra un recupero di diversa intensità nelle ultime ore, ribaltando lo scenario di ieri.

Su Ethereum il quadro orario è in accumulazione con forza moderata, mentre il CVD, cioè il flusso cumulato degli ordini, è nettamente in acquisto con un saldo positivo di circa 153 milioni. L’Open Interest, il totale delle posizioni aperte, è in aumento, segnale coerente con nuovi ingressi long a sostegno del movimento. Anche il footprint, la pressione reale al book, resta positivo e conferma i compratori.

Su Bitcoin il miglioramento appare più contenuto. Il CVD è comprato, con un saldo positivo di circa 117 milioni, e il footprint sale a 32,8, ma l’Open Interest resta piatto. Si tratta quindi di acquisti che non portano nuovo posizionamento, condizione più fragile rispetto a quella di Ethereum.

Su entrambe, però, il quadro giornaliero resta in fase neutra e non conferma ancora la ripartenza. Il recupero, per ora, riguarda soltanto gli orizzonti temporali più brevi.