Disastro AI: c'è più potenza di calcolo della domanda, secondo ricerca top di Wall Street. Solo il 13% delle aziende migliora valore

Dietro la crisi dei neocloud e di parte del mondo AI (almeno in borsa), c’è una capacità già eccessiva, mentre i profitti sono ancora una chimera. Le previsioni di Gartner, stimata società di Wall Street che si occupa di ricerca e analisi, contribuiscono a un’altra apertura profondamente negativa in Corea del Sud, che dovrà poi essere testata dalle performance dei titoli del comparto a New York.

È stata forse una delle interviste più significative sul tema dell’intelligenza artificiale, del suo ciclo, del presente e del futuro dei titoli più rappresentativi del settore. Ed è stata anche la lettura forse più negativa del comparto.

Più capacità del necessario, anche se in parte l’utilizzo viene sussidiato

John Lovelock

VP di Gartner

Al momento, abbiamo più potenza di calcolo della domanda e abbiamo molta capacità che viene offerta con soluzioni freemium.

Sono state queste le parole pronunciate dallo specialista di Gartner, John Lovelock, riguardo lo stato dell’arte del comparto AI, in particolare in relazione a data center, capacità di generare potenza di calcolo e domanda per quella potenza di calcolo.

John Lovelock

VP di Gartner

Quasi tutti i mercati che Gartner sta seguendo in relazione alla corsa AI finiranno per collassare in un duopolio.

Per quanto riguarda i modelli commerciali, il riferimento al duopolio è chiaramente a OpenAI e Anthropic – ma non è l’aspetto più interessante di questa “previsione”. La corsa con perdite gigantesche da parte di tutti i soggetti coinvolti è proprio – negli altri comparti del mondo AI – per diventare uno dei due membri del duopolio di riferimento.

Ci saranno acquisizioni nel mondo neocloud

Il mondo dei neocloud è stato quello maggiormente bersagliato dalle vendite nel corso degli ultimi giorni. Secondo Gartner, questo settore finirà per concentrarsi: l’80% circa delle compagnie attualmente esistenti finirà per essere acquisito o assorbito, già in un periodo relativamente breve.

Gartner, che gode di grande fiducia e rispettabilità sui mercati, ha avuto probabilmente un ruolo nell’ennesima giornata negativa del KOSPI, il principale indice della borsa coreana, che viaggia poco sopra i 5.500 punti, con perdite per oggi sopra il 3,7%.

Anthropic rallenta, con l’IPO alle porte

L’altra questione che tiene banco non può che essere la prossima IPO di settore. È quella di Anthropic, con la società di Dario Amodei che continua a crescere, seppure su ritmi assai meno elevati dei precedenti trimestri.

Con i ricavi per il terzo trimestre che si attestano a 16,8 miliardi di dollari, è difficile, secondo Gartner e altri, giustificare un ciclo di investimenti che vale 5.000 miliardi da qui al 2030.

Appunti che sono matematicamente ineccepibili e che seguono anche quanto affermato recentemente da Jefferies (che ha parlato di enorme distruzione di capitale).

Ultimo grande spunto?

Rimane il fatto che l’appuntamento dell’IPO di Anthropic sarà probabilmente la prova del nove di queste teorie e soprattutto degli appetiti dei mercati per questa corsa. Un risultato positivo (per quanto già potenzialmente ridimensionato) confermerebbe il buono stato delle cose per il comparto AI.

Un risultato al di sotto di aspettative già ridimensionate sarebbe invece la goccia che potrebbe far traboccare un vaso di investimenti che in tanti ritengono già eccessivi.

Il nuovo report

Tante delle conclusioni riportate dagli analisti di Gartner sono in realtà già raccolti in un report del mese di settembre. Quanto farà discutere di più è l’ultimo comunicato del gruppo, che parla di numeri poco soddisfacenti anche in termini di utilità per l’AI per le grandi società.

Soltanto il 13% dei CIO avrebbe infatti rilevato un aumento significativo del valore prodotto grazie all’AI. Nonostante ciò però, l’AI generativa rimane in cima alle voci di spesa dei gruppi, previste anche per i prossimi anni.