Piazza Affari vola con UniCredit e BPM: le banche europee stracciano quelle americane

Le banche hanno guidato Piazza Affari a +2,65% in una seduta dominata dai conti di UniCredit e dalla proposta di fusione di Crédit Agricole per Banco BPM. UniCredit ha chiuso il miglior trimestre della sua storia e alza le stime di utile netto per l’intero 2026. Da inizio anno, inoltre, il settore bancario europeo distanzia nettamente quello americano, come confermano gli ETF bancari di riferimento delle due aree.

Banche di Piazza Affari in rialzo, Banco BPM vola con Crédit Agricole

Il future sul FTSE MIB archivia la seduta di oggi con un rialzo del +2,65%, spinto soprattutto dai titoli bancari. Banco BPM firma la performance migliore e chiude a +10,67% dopo la proposta arrivata dal suo primo azionista. Il gruppo bancario francese Crédit Agricole, che ne detiene il 29,6%, ha proposto una fusione amichevole con la sua controllata Crédit Agricole Italia. La proposta prevede per gli azionisti di Banco BPM un premio del 20% e un dividendo straordinario da 1 miliardo di euro. L’operazione punta a creare il terzo gruppo bancario italiano e porta Crédit Agricole a circa il 45% del capitale.

Nella tabella delle performance UniCredit termina la seduta a +6,28%, Intesa Sanpaolo a +2,85% e Monte dei Paschi a +2,15%. Alla vigilia dei conti trimestrali, Banca Mediolanum archivia un +3,21% e Banca Generali un +0,99%, mentre Mediobanca segna un +1,53%.

UniCredit alza le stime e raddoppia l’acconto sul dividendo

L’utile netto di UniCredit nel terzo trimestre sale a 3,3 miliardi di euro, con una crescita del +24% su base annua. Il risultato permette alla banca di più che raddoppiare l’acconto sul dividendo, che sale a 4,5 miliardi di euro con stacco il 23 novembre. Le stime di UniCredit sull’intero 2026 indicano ora un utile netto ben superiore a 11,5 miliardi di euro. Sul fronte di Commerzbank, la banca tedesca di cui UniCredit sta per prendere il controllo, le ultime autorizzazioni sono attese entro fine novembre.

La panoramica di Unicredit nel 2026 si vede sul grafico weekly, dove c’è stata una prima fase ribassista. Quella discesa ha portato sui minimi di marzo a 57,36€, da dove è scattata la gamba rialzista. UCG è così arrivato sui massimi annuali di agosto a 86,42€, dove ha congestionato per circa sei settimane, con breakdown in ottobre e discesa sul supporto vettoriale principale a 72€. Da qui l’azione di UCG è in rimbalzo da tre settimane.

Le altre banche italiane hanno già presentato i conti

UniCredit è stata l’ultima delle grandi banche italiane a presentare i conti del terzo trimestre. La scorsa settimana Intesa Sanpaolo ha archiviato nove mesi con un utile di 8,2 miliardi di euro e prevede ben oltre 10 miliardi nel 2026. BPER Banca ha superato i 2 miliardi di utile netto ordinario, mentre Banco BPM ha alzato la guidance sul dividendo 2026 sopra 1 euro per azione. Domani tocca a Banca Mediolanum e Banca Generali, mentre mercoledì sarà la volta di Banca Ifis.

Le banche europee battono le banche americane nel 2026

Il 2026 premia le banche europee molto più di quelle americane, nonostante un percorso simile fino alla primavera. L’ETF Amundi Euro Stoxx Banks (BNKE), che replica le banche dell’area euro, chiude la seduta segnando un +15,16% da inizio anno. L’Invesco KBW Bank (KBWB), l’ETF delle grandi banche statunitensi, segna invece un +4,90% prima della chiusura di questa sera di Wall Street. Anche il Financial Select Sector SPDR (XLF), che raccoglie tutto il settore finanziario americano, resta indietro con un +5,48%. Il grafico mostra il distacco dell’ETF europeo da giugno, con il massimo dell’anno toccato tra agosto e settembre.