Cathie Wood: "Non è una bolla, ecco cosa devi fare con le azioni ora". E sceglie tre azioni per il futuro

Cathie Wood ha ancora una volta un parere controcorrente sul ciclo AI. I suoi fondi ARK continuano a investire in modo massiccio nel comparto – con acquisti importanti anche del titolo Nvidia la scorsa settimana – senza che il muro della preoccupazione ne abbia granché modificato l’atteggiamento. Non si tratterebbe però di una convinzione cieca, almeno secondo quanto Wood ha raccontato alla stampa poche ore fa.

Cathie Wood afferma infatti di aver vissuto la bolla delle telecom così come quella dot com e che i presupposti per un’esplosione di quel livello questa volta non ci sarebbero.

Cathie Wood

Fondatrice di ARK

La correzione è in parte il risultato di ciò che sta accadendo sul mercato dei bond.

E dunque una correzione che sarebbe dovuta più a condizioni esterne al ciclo AI che invece a preoccupazioni riguardanti direttamente questo comparto.

La tecnica per muoversi in questo mercato

Il discorso di Cathie Wood è in realtà piuttosto articolato. Sarebbero infatti i vecchi detentori della verità dei mercati a causare questo ciclo di preoccupazioni, che trovano invece poco riscontro in quelle che sono le prospettive effettive di questo comparto. A questo muro di preoccupazioni, come lo chiama Wood, si aggiungono anche altre questioni, che riguardano il costo del capitale in crescita. Anche questa sarebbe però una questione che sta preoccupando più del dovuto.

A interessare però di più chi è preoccupato da quanto sta avvenendo ci sono i consigli operativi di Wood, che ha così riassunto:

Quando vedi un rally in un ambiente volatile, prendi dei profitti. Quando assisterai poi a una correzione, avrai i mezzi psicologici per rientrare, se hai preso profitti.

Prendere profitti dunque – ovvero vendere durante i rialzi – offrirebbe liquidità e anche quella forza mentale necessaria per cavalcare cicli che sono inevitabilmente molto volatili, e che nel mondo dell’AI lo sono stati più che all’interno di altri comparti.

Cosa sta facendo ARK?

Questo atteggiamento aiuta a comprendere anche i recenti movimenti dei fondi ARK, che si sono mossi quasi sempre in controtendenza rispetto all’andamento di mercato:

Cathie Wood

Fondatrice di Ark

Questo è quello che facciamo. In periodi come questo concentriamo il nostro capitale sui titoli dei quali siamo più convinti. Ed è quello che abbiamo fatto nel corso della settimana passata. La nostra posizione su SpaceX è cresciuta. Le controversie sui data center sulla Terra rendono quelli nello spazio un’opportunità più interessante.Questo è quello che facciamo. In periodi come questo concentriamo il nostro capitale sui titoli dei quali siamo più convinti. Ed è quello che abbiamo fatto nel corso della settimana passata. La nostra posizione su SpaceX è cresciuta. Le controversie sui data center sulla Terra rendono quelli nello spazio un’opportunità più interessante.

Nel corso della settimana passata Cathie Wood ha comprato SpaceX appunto (per 95,9 milioni di dollari) nonché le azioni che più stanno soffrendo in questo momento, ovvero quelle di Nvidia. Il gruppo guidato da Wood, ARK, ha fatto anche acquisti di AMD, titolo che invece stava scaricando.

Per quanto riguarda le vendite, le più rilevanti rimarranno, sempre per il periodo di riferimento, quelle di Broadcom, probabilmente seguendo il canovaccio offerto sopra: nei momenti di volatilità si va verso titoli in cui si crede di più. Le azioni AVGO non sarebbero tra queste.