USA: inflazione più alta delle aspettative. Bitcoin e Ethereum giù, in attesa delle borse. Waller shock: 50 punti possibili

I dati sull’inflazione CPI USA sono in calo rispetto alla lettura precedente, ma più alti delle aspettative. I mercati si aspettavano un 0,2% sulla core e un +0,3% sulla headline e invece ora dovranno fare i conti con un +0,3% e un 0,4% rispettivamente. Si tratta di dati che arrivano a poche ore da un annuncio shock di Waller, che avremo modo di analizzare tra poco.

Per dirla in gergo tecnico, si tratta di un’inflazione calda e che corre più delle aspettative. L’aumento dei tassi a dicembre è ormai scontato e si inizia a parlare, all’interno del FOMC, della possibilità di intervenire anche più duramente.

Cosa dicono i dati

Si partita da aspettative mensili a +0,3% per la CPI headline e al 0,2% per la CPI core, con la seconda versione che non include gli aumenti che riguardano energia e alimentari. Vi ricordiamo inoltre che il confronto annuale non è disponibile perché un anno fa, di questi tempi, gli Stati Uniti erano in shutdown – ovvero con le agenzie governative non necessarie chiuse.

La mediana delle previsioni delle grandi banche d’affari indicavano lo 0,22% per la Core e lo 0,25% per la Headline. Miss completo e totale, con nessuno che aveva previsto n dato così elevato.

BTC73.652 $▼ -1,39% risponde scaricando per quasi 1 punto percentuale dall’uscita della notizia, Ethereum – che è il grande malato di questa fase di mercato, fa anche peggio, in attesa della riapertura delle borse USA alle 15:30 ora italiana.

Dato ininfluente per Waller

In mattinata ha parlato Cristopher Waller, storicamente ritenuto una colomba – uno dei membri del FOMC aventi diritto di voto meno propensi ai rialzi dei tassi di interesse. Waller ha lasciato intendere che i rialzi di dicembre sono ormai certi e che addirittura, nel caso di dati sull’inflazione ancora più elevati delle aspettative, potrebbe arrivare sul tavolo l’ipotesi di un aumento dei tassi da 50 punti base.

La seconda eventualità per ora non è affatto prezzata dai mercati, che ritengono però ormai certo l’aumento dei tassi di riferimento a dicembre – ma di soli 25 punti base.

L’opinione di Christopher Waller ha causato sconquasso tra i commentatori perché arriva appunto da un membro del board che ha potere di voto e che storicamente è stato vicino a posizioni molto rilassate in termini di politica monetaria.