Guida al Volume Profile: come leggere la struttura del mercato crypto

Ogni analisi tecnica che voglia essere realmente solida deve comprendere il volume di scambio. Il prezzo indica dove il mercato è arrivato, ma il volume racconta quanto consenso c’è stato su quei livelli.

Nei mercati crypto questo aspetto è centrale, perché alternano fasi di equilibrio prolungate a movimenti rapidi e direzionali. Queste dinamiche si possono vedere anche su Bitcoin, senza il volume, il prezzo perde contesto. I volumi di scambio, invece, permettono di leggere la struttura reale del mercato.

Il volume come fulcro dei movimenti

Prima di entrare negli strumenti, è necessario chiarire il contesto in cui il volume profile esprime il massimo potenziale.

Nel mercato spot il volume è frammentato su più exchange e riflette scambi senza leva. Nei futures, invece, il volume è concentrato, continuo e incorpora leva, liquidazioni e coperture. Questo rende i livelli volumetrici costruiti sui futures più significativi e più rilevanti nel tempo. Tuttavia anche qui abbiamo la limitazione del singolo exchange come fonte di dati.

Quando si analizza Bitcoin con il volume profile, i futures offrono una lettura più pulita e strutturale, così come le altre crypto.

Il volume profile come lettura della struttura

Il volume profile redistribuisce il volume lungo l’asse dei prezzi, mostrando dove il mercato ha realmente scambiato. Le aree ad alto volume rappresentano zone di accettazione, mentre quelle a basso volume indicano prezzi attraversati rapidamente. Questa distinzione aiuta a comprendere se il mercato sta consolidando o esplorando nuovi livelli.

Profilo volume intervallo visibile

In allegato riportiamo l’indicatore Profilo Volume Intervallo Visibile (VRVP) applicato a Bitcoin su timeframe daily. Questo indicatore costruisce il profilo del volume sull’area di grafico visibile e si aggiorna dinamicamente con lo zoom. Si intende solo sull’area che si guarda sul grafico in quel momento, se si sposta l’arco temporale cambia anche il VRVP.

Il grafico daily di BTC evidenzia una forte area di volume concentrato intorno a 107.800 USDT, dove il mercato ha costruito valore prima della rottura ribassista. Il massimo a 126.150 USDT rappresenta l’eccesso superiore, mentre il minimo a 80.568 USDT segna l’estensione del movimento. La distribuzione volumetrica indica scarso consenso sopra l’area centrale e maggiore stabilizzazione nella fascia attorno 88.000 USDT, dove Bitcoin sta effettivamente scambiando da numerosi giorni.

Profilo volume intervallo fisso

Il secondo indicatore rilevante è il Profilo Volume Intervallo Fisso (FRVP) che applicato a un movimento ben definito. Qui l’analisi non dipende dall’area visibile, ma da un intervallo scelto manualmente sul grafico.

Questo indicatore è il più analitico. Permette di capire dove il volume si è realmente concentrato durante un impulso o una fase di distribuzione spesso di breve periodo, infatti funziona bene su 1H, 4H e daily, se applicato a swing significativi.

Dal grafico si vede come Bitcoin è compresso nella fascia di volume principale tra 87.000 e 89.000 USDT, area di equilibrio costruita dopo il ribasso da 126.150USDT a 80.568USDT. Finché resta dentro questa zona prevale fase laterale. Una rottura sopra l’area segnala rifiuto dei prezzi bassi e possibile accelerazione rialzista. Una perdita decisa sotto 84.100 USDT indica invece uscita dall’equilibrio e potenziale continuazione ribassista.

Profilo volume sessione

Il terzo indicatore è il Profilo Volume Sessione (SVP) su grafico 1H BTC. Questo indicatore costruisce un profilo del volume per ogni singola sessione temporale ed è pensato per l’operatività intraday.

Il profilo volume sessione su timeframe 1H mostra come il mercato costruisce valore all’interno di ciascuna sessione. In questo grafico i POC di sessione risultano ravvicinati nell’area 88.400–88.700USDT, indicando equilibrio intraday. Le escursioni fuori da questa fascia vengono rapidamente riassorbite. Finché i POC restano allineati, prevale consolidamento. Eventuali spostamenti progressivi segnalano invece l’avvio di una direzione di breve periodo.

Considerazioni sui timeframe

Il Profilo Volume Intervallo Visibile è più efficace su 4H e daily per il contesto, il Profilo Volume Intervallo Fisso è trasversale e dipende dal movimento analizzato, mentre il Profilo Volume Sessione trova la sua massima utilità su 1H e timeframe inferiori.

Utilizzati insieme, questi strumenti permettono di leggere Bitcoin in modo strutturale, andando oltre il semplice movimento del prezzo.