Crollano i neocloud AI (ex miner Bitcoin). Disastro anche per Nvidia e Meta. L'AI soffre come non mai in borsa

Ecatombe nel settore dei miner Bitcoin, mentre tutto sommato Bitcoin tiene botta, in una giornata che è stata condizionata dai pessimi dati sull’inflazione. La questione però, una volta tanto, non riguarda Bitcoin in senso stretto. Il grosso dei miner sta perdendo in doppia cifra a causa di scarichi di mercato legati alla loro altra (e nuova) attività, ovvero all’impegno nel settore dell’intelligenza artificiale.

Le performance arrivano inoltre in una giornata da incubo per il grosso dei titoli del Nasdaq: Nvidia perde oltre il 3%, MSFT di Microsoft perde l’1,50%, Google idem, mentre Meta accumula perdite per il 3,6%. Una giornata da incubo, della quale però le mattatrici indiscusse sono le società un tempo impegnate nel mining Bitcoin e oggi invece indirizzate verso l’AI.

La strage dei neocloud

Iren, Hut8, ma anche CoreWeave, Cipher, Nebius, Core Scientific, Applied Digital. La lista non vede vincitori, con la migliore della giornata che sta perdendo oltre il 9%.

Il perché di questa reazione di pancia dei mercati è in realtà il frutto di ragionamenti fatti sui crescenti costi di finanziamento per il passaggio all’AI e per la costruzione in generale di nuovi data center. I bond di diverse di queste aziende scambiano parecchio sotto la parità – a indicare che per diverse sarà molto difficile in futuro finanziarsi a costi ragionevoli.

Senza denaro non si fanno data center e l’intero passaggio all’AI – o per chi è già completamente nel settore AI… l’ampliamento delle proprietà attività – si fa sempre più difficile. Ed è così che i neocloud si guadagnano la palma di peggior comparto di una giornata già pessima di suo.

E le crypto?

BTC81.564 $▼ -1,79% perde oltre l’1,5%, in una giornata comunque condizionata dai dati sull’inflazione superiori alle aspettative e che ha riportato sul tavolo possibili rialzi ai tassi già a ottobre. I mercati, con ogni probabilità, esagerano – e presto ci saremo dimenticati di questa giornata.

Non se ne dimenticheranno presto però gli investitori in neocloud, comparto che tra le altre cose è caro a tanti fondi che stanno performando al top dall’inizio del ciclo AI. È presto però per dire se il carnage, come lo chiamano gli americani, si concluderà oggi – o se i mercati punteranno a liquidare chi continua a sostenere un comparto che oggi soffre soprattutto nel suo anello più debole.