5 modi semplici per far FRUTTARE il tuo CAPITALE in STABLECOIN

Muoversi nel mercato crypto è un po’ come andare sulle montagne russe: si sale velocemente, si crolla ancor più in fretta. Bisogna avere lo stomaco robusto per affrontare tutte le curve con serenità. C’è chi giustamente, senza farne una vergogna, preferisce rimanere in un ambiente più tranquillo, pur rinunciando a po’ di brivido ma stando sicuro di tornare a casa sano e salvo.

Ecco allora che in questo articolo vediamo come far lavorare il capitale in crypto senza doversi esporre all’andamento del mercato e senza subire grosse turbolenze nel portafoglio. Sfruttiamo le crypto stablecoin e andiamo alla ricerca delle migliori opportunità a livello di rischio/rendimento che il settore ci offre in questo momento.

1- Stablecoin su exchange: rendita facile e sicura

Partiamo dal metodo più semplice, immediato e alla portata di tutti: quello di parcheggiare le proprie stablecoin sui prodotti in “Earn” degli exchange centralizzati come Bybit e Bitget. Sono soluzioni piuttosto sicure, dove il rendimento è dato interamente dalla piattaforma senza esporsi a particolari rischi sistemici. 

Può essere vantaggioso per chi non vuole esplorare i territori della DeFi o non ha le competenze per farlo. Di contro abbiamo un tasso di interesse minore, e con alcuni vincoli temporali o limiti di deposito da rispettare. 

• Bybit: risparmio flessibile su USDT al 6,39% di APR fino ad un massimo di $200. Superata questa cifra si scende al 1.39%. In alternativa si può impegnare il capitale per 7 giorni ad un APR del 2.5%

• Bitget: risparmio flessibile su USDT al 12,25% di APR fino ad un massimo di $300. Poi il tasso scende al 2,25%. C’è anche un prodotto RWA che investe nei titoli di tesoro USA chiamato BGUSD che offre il 4,5%, accessibile tramite USDT o USDC.

Chiaramente potete dividere il vostro portafoglio stablecoin su entrambe le piattaforme per approfittare al massimo dei tassi agevolati, e per diversificare il rischio su più piattaforme.

2- Approfitta degli incentivi in DeFi

Se siete un minimo più navigati e sapete muovervi tra i protocolli decentralizzati, potete approfittare della campagna incentivi DRIP organizzata dall’Arbitrum Foundation e delle reward boostate su alcuni money market della chain. Come ad esempio il vault di Euler Finance basato su USDC, e gestito dal curator Euler DAO. 

In questo caso stiamo prestando denaro ad un’entità controllata da Euler che cerca di massimizzare il guadagno attraverso una serie di strategie multiple in DeFi. Come vault non è particolarmente rischioso ma c’è comunque un legame con la controparte. Ad ogni modo lo yield sembra stabile nel tempo e con un TVL significativo di $41,7 milioni

Depositando la stablecoin USDC otteniamo un APY del 10,67%, di cui un 5,75% è dato dal lending (ossia quanto pagato da chi prende il prestito), e un 4,92% rappresenta il premio della campagna DRIP, pagato però in ARB. Questa promo vale per altri 11 giorni, poi gli incentivi si sposteranno su altri prodotti della rete Arbitrum.

3- Fai affari con gli istituzionali: lending stablecoin su Maple Finance

Un altro metodo molto interessante per far lavorare il proprio denaro è quello di depositare stablecoin su Maple Finance, protocollo di asset management on-chain che dialoga con una serie di attori istituzionali ed investitori professionali. Qui semplicemente possiamo impegnare nella piattaforma USDT o USDC ad un tasso APY di circa il 6,8%, di cui uno 0,9% è dato in punti che vengono convertiti in ogni mese nel token $SYRUP.

Le stablecoin che depositiamo vengono prestate ad operatori come fondi, desk di trading e gestori TradFi, che pagano un interesse per attingere a quei fondi. Il vault è solido e con un AUM di $4,18 miliardi, cresciuto tantissimo nell’ultimo anno come segno di un forte interesse da parte sia dei retail che degli istituzionali. Il bello di Maple è che possiamo osservare in tempo reale tutte le garanzie fornite dai borrowers e varie metriche di sicurezza del prestito.

C’è ovviamente anche qui una componente di rischio, ma è limitata considerando la portata del progetto e l’ampia sovracollateralizzazione. Attenzione: il tempo minimo di attesa per il prelievo è di 2 giorni.

4- Alziamo il livello con Cap Money e Pendle

Passiamo ad un’operatività leggermente più complessa, ma con un potenziale remunerativo molto più alto. Siamo su Cap Money, protocollo di stablecoin costruito su Ethereum che sfrutta una moneta coperta al 100% da altre stablecoin, con rendimenti offerti tramite un modello nuovo basato su operatori e delegatori. Simile al concetto del “prestito di denaro”, come su Euler e Maple, ma qui c’è una distinzione chiave:

– cUSD: stablecoin base garantita solo da stablecoin, rischio molto basso. Rendimento zero se holdata, ma accumula punti per l’airdrop del progetto

– stcUSD: stablecoin yield bearing protetta da un collaterale volatile fornito dagli operatori. Rende di più ma è anche più rischiosa e non farma punti airdrop se holdata.

Potete scambiare USDC per una di queste due monete direttamente sul protocollo. 

A questo punto si può applicare la combo con Pendle per massimizzare il guadagno, sia dell’airdrop che dello yield finale. Depositando cUSD nell’LP di Pendle, otterrete un 7,77% di APY (solo holdando la moneta il rendimento è 0) ed un boost di punti 20X. Opzione più sicura in quanto cUSD non soffre di rischi sistemici e di possibili bad debt da operatori esterni.

In alternativa potete optare anche per LP di stcUSD, che rende il 17,5% di APY, ma con un rischio più elevato e con solo il 5X di punti. Vi sconsigliamo di puntare sui singoli prodotti YT o PT. 

5- Stablecoin nei vault dei perp DEX

L’ultima occasione che affrontiamo oggi è il farming di stablecoin nei vault delle piattaforme perpetual DEX come EdgeX. Se non conoscete questo protocollo, trovate qui una guida completa con un ricco bonus che comprende uno sconto fees e un boost sul prossimo airdrop.

Oltre a fare trading e ad accumulare punti, su EdgeX potete depositare stable USDC sul vault eLP che funge come fornitore di liquidità per i propri mercati interni. Tramite varie strategie di market-making, produce un rendimento APR medio stimato del 25,64%. Da aprile ad oggi questa strategia ha permesso di guadagnare oltre $10,8 milioni con un ritorno cumulativo del 62%, seppur non in modo lineare.

C’è la possibilità che la piattaforma possa produrre perdite, soprattutto nel breve termine, ma alla lunga fino ad ora il vault ha sempre recuperato alla grande. È comunque un’operatività più rischiosa delle altre che abbiamo visto, e dobbiamo tenerlo a mente.