ETF per investire in Bitcoin, crypto e azioni: quando convengono e quando no!

Gli ETF crypto negli USA stanno avendo un enorme successo. Ma ha davvero senso investire utilizzando strumenti di questo tipo, che in Europa esistono da tempo e che però non hanno mai avuto grande diffusione? (Per i più attenti: non sono tecnicamente ETF, ma il senso rimane lo stesso).

In realtà gli ETF non sono granché popolari in Europa per nessuno dei comparti finanziari che rappresentano. Anche sull’azionario i numeri sono molto più bassi di quelli americani – segno che c’è certamente meno attenzione verso questi veicoli.

Ha senso però utilizzarli per le proprie strategie di investimento? Dipende dai punti di vista e dipende dagli obiettivi. In generale però gli ETF hanno avuto una grandissima diffusione negli States in un pubblico che è più pratico e che investe guardando ai numeri più di quanto fanno gli europei.

Gli ETF hanno senso: ecco quando

Sarà un discorso sia generale, sia invece particolare sui singoli strumenti. E guarderemo insieme quando ha senso (e quando non ha senso) scegliere gli ETF per le nostre operazioni di investimento.

Abbiamo inserito tanti ETF nella nostra guida a 5 portafogli TOP per i mercati di oggi: leggila qui!

Sull’azionario: convengono sempre

Sembrerà una dichiarazione di quelle forti e troppo assolute per essere vere. Tuttavia la grande rivoluzione degli ETF, che sono diventati molto rapidamente gli strumenti più popolari per fare trading e anche investimenti di lungo periodo per il pubblico americano, è evidente per tutti.

Possiamo scegliere qualunque tipo di indice: da MSCI World se vogliamo un andamento che replichi le migliori borse mondiali, a un ETF su S&P 500 se vogliamo essere esposti verso gli USA. Ci sono anche prodotti sulle borse dei paesi più economicamente sviluppati che escludono gli USA.

Hai l’imbarazzo della scelta che è conveniente per tutta una serie di motivi:

• Costi di gestione: sono molto bassi, soprattutto sugli ETF che replicano indici molto liquidi;
• Pigrizia: non dovrai fare nulla, soltanto comprare e vendere l’ETF. Non dovrai ribilanciare il tuo investimento, non dovrai preoccuparti dei pesi specifici;
• Liquidi: gli ETF più utilizzati a livello europeo sono comunque molto liquidi e potrai venderli in qualunque momento senza trovarti davanti degli spread significativi;
• Comodità: sono molto comodi, perché con una sola quota di un solo prodotto puoi essere esposto verso tutti i mercati che preferisci.

Ci sono dei contro? In generale no, anche se:

• Devi controllare la composizione dell’ETF nel caso in cui si tratti di gestioni attive o di indici strani;
• Puoi commerciarli solo durante l’apertura delle borse. Anche le azioni singole avrebbero comunque questo tipo di problemi.

Da cosa stare in guardia:

• No a ETF poco liquidi: il rischio di pagare spread importanti è molto elevato;
• No a ETF con gestioni semi-attive: o comunque che replicano indici la cui composizione lascia troppo arbitrio al gestore;
• No a ETF dalle commissioni elevate. Perché talvolta si mascherano da ETF prodotti che sono delle gestioni nate per far guadagnare – tanto – i gestori.

eToro qui ti offre centinaia di ETF – che puoi inserire in portafogli anche con le criptovalute e con altri asset come le materie prime.

Sulle materie prime

Principalmente sull’oro: per tutti i motivi di cui sopra, è un’ottima idea. Sull’oro puoi investire fondamentalmente in due modi: o comprando CFD oppure altri tipi di contratti derivati.

Se la tua posizione è di medio o lungo periodo, i tanti ETF (che in realtà sono ETC, piccola differenza tecnica) sull’oro sono un’ottima alternativa.

Sulle crypto: no

Sembrerà una posizione assurda e di retroguardia, dato che questi prodotti stanno avendo tanta diffusione negli States. Tuttavia il nostro pubblico è già abituato ad utilizzare crypto exchange e ad avere, il più delle volte, dimestichezza anche con i wallet crypto.

Gli ETF crypto, a meno che non ci siano altri tipi di costrizioni (siamo un soggetto, ad esempio, che può operare solo in borsa), non hanno senso perché:

• Hanno costi di gestione che impattano direttamente sulla convenienza dell’investimento. Non sono altissimi, ma comunque impattano.
• Possono essere negoziati solo durante la settimana e a borse aperte. Il che vuol dire potersi potenzialmente trovare con asset fortemente svalutati al lunedì. O che comunque avremmo potuto vendere o voluto vendere per svariati motivi.

Capitolo Paniere: ci sono diversi ETF/ETP già attivi in Europa in forma di paniere. Ovvero hanno al loro interno diverse criptovalute, spesso seguendo indici propri del gestore. Anche in questo caso però non è sempre utile rivolgersi a questo tipo di prodotti. Anzi, il grosso delle volte è sconveniente. Sia per le questioni di cui sopra, sia perché questi prodotti almeno in Europa sono poco capitalizzati.